巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。目前也不用担心行情短线过热，因为政策红利逐步落地，对于经济刺激至关重要的财政端尚未发力。A股经过短期调整后有望继续上行，建议逢低进场，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块；短线指数等宽基ETF基金。

　　上周五，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.61%报42114.4点，标普500指数跌0.03%报5808.12点，纳指涨0.56%报18518.61点。麦当劳跌超3%，陶氏跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.93%，特斯拉涨超3%，谷歌涨逾1%。中概股普遍上涨，大全新能源涨超16%，阿特斯太阳能涨逾9%。上周必赢网站入口，，道指跌2.68%，标普500指数跌0.96%，纳指涨0.16%。

　　上周五，A股三大指数震荡上涨，创业板指盘中涨超4%。北证50一度涨超10%创历史新高，随后大幅回落收盘微涨。新能源赛道爆发，光伏、锂电池方向掀涨停潮，CRO、稀土永磁、低空经济题材活跃；保险股普跌，黄金、银行板块表现低迷。截至收盘，bwin必赢官网，上证指数涨0.59%报3299.7点，深证成指涨1.71%，科创50涨1.39%，北证50涨0.08%，万得全A涨1.31%，万得A500涨0.98%，中证A500涨0.98%。市场成交额超1.8万亿元，逾4300股上涨。上周，上证指数累计上涨1.17%，深证成指涨2.53%，创业板指涨2%。值得一提的是，北证50本周涨逾16%。

　　上周五，香港恒生指数收涨0.49%报20590.15点，周跌1.03%；恒生科技指数涨1.21%，周跌1.37%；恒生国企指数涨0.35%，周跌1.16%。光伏股爆发，信义光能大涨17%领涨蓝筹。医药股强势，药明康德涨超7%。汽车股整体走强，吉利汽车涨超8%。科技网络股多数上涨，京东健康涨超5%。个股方面，大众公用放量暴涨80%，换手率超97%；中国金石冲高回落涨近3%，盘初一度涨近70%。大市成交1612.58亿港元，南向资金净买入92.01亿港元，盈富基金获净买入21.87亿港元居首，美团-W遭净卖出5.34亿港元最多。

　　2024年基金三季报基本披露完毕。宁德时代三季度末仍位列公募基金第一大重仓股，公募基金持有市值达706.3亿元。位列公募基金第二到第十大重仓股的分别是：贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、美的集团、五粮液、紫金矿业、中际旭创、阳光电源、比亚迪。与2024年二季度末相比，阳光电源、比亚迪新晋公募基金前十大重仓股。

　　招商策略研究团队表示，在市场情绪回到合理水平之后，持续发力的政策推动经济企稳回升，市场有望重新回到上行通道。11月行业配置重点关注三季报业绩改善、政策持续发力、美国大选预计利好的领域。结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度，本期推荐关注电子（消费电子、半导体）、计算机（计算机设备）、家电（白电、家电零部件、厨卫电器等）、汽车（汽车零部件、乘用车）、机械设备（工程机械、自动化设备）等细分领域。

　　2、十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日将举行 审议国务院关于金融工作情况的报告

　　十四届全国人大常委会第三十二次委员长会议10月25日上午在北京人民大会堂举行。赵乐际委员长主持会议。会议决定，十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行。委员长会议建议的常委会第十二次会议议程有审议国务院关于金融工作情况的报告等。

　　10月25日，财政部召开新闻发布会，介绍了2024年前三季度财政收支情况。据了解，前三季度，全国一般公共预算收入163059亿元，全国收入保持平稳增长；全国一般公共预算支出201779亿元，同比增长2%。财政部介绍，在财政收入方面，前三季度，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%。扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，全国收入保持平稳增长。

　　开源证券认为，财政扩张或分为两个阶段：年内看，尚有2.3万亿专项债未发或已发未使用，财政缺口或不会通过调赤字的方式来弥补，可能以预算稳定调节基金和结转结余等补足。四季度财政政策重点或在于加快推动专项债资金形成实物工作量，以及化债额度的下达（相关程序履行和额度下达可能在今年，密切关注11月4号到8号人大常委会）。明年看，支持性财政政策确定性较强，赤字规模大概率会提高。2025年中性情形赤字率可能为3.5%-4.0%，乐观情形为4.0%-5.0%，我们认为可能调增超长期特别国债额度，且财政资金投向有望进一步向消费、民生和地产倾斜，地方大力化债或是广义财政支持扩张范围。重点观察12月政治局会议&中央经济工作会议。

　　会议强调，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，及时评估和优化政策，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。同时更加注重政策和市场的互动，充分调动各方面积极性，更好激发增长动能。

　　1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%（按可比口径计算）。1—9月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额17235.9亿元，同比下降6.5%；股份制企业实现利润总额38872.3亿元，下降4.9%；外商及港澳台投资企业实现利润总额13036.4亿元，增长1.5%；私营企业实现利润总额14227.2亿元，下降0.6%。

　　央行10月25日开展7000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限1年，最高投标利率2.30%，最低投标利率1.90%，中标利率2.00%。操作后，中期借贷便利余额为67890亿元。同日，央行以固定利率、数量招标方式开展了2926亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有1084亿元逆回购到期。上周央行净投放19571亿元，为2023年初以来周净投放新高。本周将有22515亿元逆回购到期。

　　人社部披露，全国社保卡持卡人数已达13.86亿人，覆盖98.3%人口；截至9月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.75亿人、2.45亿人、3.03亿人，三项社会保险基金总收入6.1万亿元，9月底累计结余8.8万亿元，社保基金运行总体平稳。截至9月底，基本养老保险基金委托投资规模1.9万亿元。

　　商务部数据显示，1-9月，全国新设立外商投资企业42108家，同比增长11.4%；实际使用外资金额6406亿元，同比下降30.4%。

　　10月27日，2024年医保目录现场谈判/竞价在北京正式拉开帷幕。据悉，今年国谈共有162个通用名药品确认参加谈判/竞价，通过形式审查的目录外品种有249个，但专家评审通过率低于往年，据此前业内估算一百余个目录外品种进入谈判/竞价环节。

　　开源证券认为，本次医保谈判从27-30日4天的时间里，将有162个药品参加现场谈判和竞价，谈判的最后的结果拟于11月份公布，2025年1月1日落地。随着医药行业重要的政策落地，建议重点关注后续相关的投资机会，相关标的：海思科、恒瑞医药、泽璟制药等。

　　国家数据局局长刘烈宏表示，将推动建立健全数据产权制度，拟出台企业数据开发利用、公共数据授权运营等7份政策文件；加快研究制定培育全国一体化市场政策文件。

　　工信部确定北斗规模应用试点城市名单，包括石家庄、雄安新区、浦东新区、南京、苏州、杭州、广州、深圳等。

　　国家新闻出版署网站披露2024年10月份国产网络游戏审批信息，百重守护、背包大乱斗、冰封远征、猜到它等113款游戏获批，涉及掌趣科技、多酷游戏等公司。同日，国家新闻出版署网站披露2024年进口网络游戏审批信息，共有90款游戏获批。爆裂小队、便利店开业日记、不死鸟传说、大头菜菜历险记等15款游戏在10月获批，涉及中青宝、恺英网络等上市公司。

　　中钢协将加快研究推进产能治理和联合重组。中钢协已着手加快相关研究、开展专项调研，研究提出促进联合重组和完善退出机制的一揽子相关政策建议。中钢协表示，当前，联合重组、落后产能退出通道均需要政策支撑。一方面，8月份工业和信息化部已暂停公示必赢网站入口，、公告新的钢铁产能置换项目，堵上新增产能的入口；另一方面，还要尽快建立已有产能退出机制，创造条件引导落后产能退出，促进钢铁产量导向优势产能。

　　浩丰科技（300419）：收到行政处罚事先告知书 公司股票交易被实施其他风险警示

　　北京君正（300223）：前三季度净利润3.04亿元，同比下降17.37%

　　通威股份：公司的主营业务是水产饲料、畜禽饲料等的研发、生产和销售以及高纯晶硅、太阳能电池等产品的研发、生产、销售。公司主要产品为水产饲料、太阳能电池、高纯晶硅等。

　　洪汇新材：公司主要从事氯乙烯-醋酸乙烯共聚树脂和氯乙烯共聚乳液的研发、生产和销售。公司主要产品为乙烯基二元共聚树脂、含羧基的乙烯基三元共聚树脂、含羟基的乙烯基三元共聚树脂、氯乙烯共聚乳液等。

　　沪深交易龙虎榜指每日两市中涨跌幅、换手率等由大到小的排名榜单，bwin必赢官网，并从中可以看到龙虎榜单中的股票在哪个证券营业部的成交量较大。沪深交易龙虎榜指每日两市中涨跌幅、换手率等由大到小的排名榜单，并从中可以看到龙虎榜单中的股票在哪个证券营业部的成交量较大。该数据有助于了解当日异动个股的资金进出情况，判断是游资所为还是机构所为。一般来说，投资者是可以根据龙虎榜数据进行选股参考的。因为龙虎榜可以显示出游资或者机构的资金流入或者资金流出。

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